카카오에 대한 새로운 시각을 제시하다.

카카오가 10만원을 넘어 섰네요...

블로그에서 자주 언급했었던 종목인데요...

오늘은 약간은 다른 시각에서 바라 보고자 합니다...

 

저도 궁금했습니다...

카카오가 과연 어느정도 성장성이 있는지...

카카오뱅크는 과연 어느정도 전망이 있는지를 말이죠...

정확한 기업의 가치 측정이야말로 기본중의 기본인데...

가장 어려운 일이기도 합니다...

 

카카오에서 흥미로운 점은 위 월봉챠트에서 20일 이동평균선이 60일선을 뚫는 모습을

지난 14년도 3~4월쯤에도 보였다는 겁니다...

과연 역사는 재현될 수 있을지 지켜봐야 겠지요?

 

두번째는 한국은행에서 나온 보도자료에 따르면...

인터넷 사용량 보다 스마트폰의 증가세가 더 뚜렷이 증가하고 있다는 자료입니다...

누구나 어렴풋이는 느끼고 있었겠지만....

실제 데이타로 확인하는 것과는 엄청난 차이가 있겠죠?

 

[링크] 2017년 1/4분기중 국내 인터넷뱅킹 서비스 이용현황

 

보도자료를 보면....

□ 2017년 3월말 현재 국내 금융기관에 등록된 인터넷뱅킹(스마트폰뱅킹 포함)
고객수￭는 1억 2,532만명으로 2016년말 대비 2.3% 증가
￭ 16개 국내은행 및 우정사업본부(우체국예금) 고객 기준(동일인이 여러 은행에 가입한
경우 중복 합산)
― 이중 스마트폰뱅킹 등록고객수는 7,734만명으로 2016년말 대비 3.6%
    늘어나 전체 인터넷뱅킹 등록고객수에서 차지하는 비중이 61.7%로 확대

□ 2017년 1/4분기중 인터넷뱅킹(스마트폰뱅킹 포함) 이용건수(일평균)는 9,412
만건으로 전기대비 5.9% 증가하였으나, 이용금액(일평균)은 41조 9,189억원
으로 4.6% 감소
― 이중 스마트폰뱅킹 이용건수 및 금액은 5,738만건, 3조 6,258억원으로
전기대비 각각 7.3%, 8.3% 상승

ㅇ 전체 인터넷뱅킹중 스마트폰뱅킹이 차지하는 비중은 건수기준 61.0%,
금액기준 8.6%로 확대

 

 

인터넷뱅킹 사용자는 갈수록 늘어 나네요...

 

아래 내용이 가장 중요하다고 생각 됩니다.

 

인터넷 기반 뱅킹이 보합이나 감소하는데 반해서,

스마트폰 뱅킹은 증가세가 일정합니다.

여기에 어떤 계기나 기술이 더해진다면 더욱더 늘어나겠죠?

 

저는 위 챠트가 네이버 VS 카카오로 대변되는 PC인터넷 환경 VS 스마트폰 환경에서

왜 카카오의 손을 들어줄 수 밖에 없는 것인지,

그 대답이라고 생각 합니다.

 

셋째, 인터넷뱅킹은 어느정도의 파급력이 있는가?

이것 또한 만만지 않은 것 같네요...

 

먼저, K뱅크쪽을 들여다 보면...

출처: 아시아투데이

1분기 1기에서는 영업이익이 5억원정도에서 2기에서는 110억원정도로 폭증 했습니다...

비용을 빼고나니 118억원 손실이구요...

출처: Chosun.com

보름만에 20만명이 가입하고,

예금액이 2,300억원, 대출금이 1,300억원정도 랍니다...

일단 인터넷 은행의 출발은 좋아 보입니다...

 

전에 글에서도 밝혔지만...

내년부터 신용불량자가 폭증할 것으로 예상되는 가운데 인터넷 은행의 잠재고객이

대략 200만명 이상 늘어 날것이라는 말이 있습니다...

중금리 중대출의 수요자가 그만큼 많다는 것이죠...

편리하기도 하고요...

 

일단 인터넷 뱅크의 미래는 밝아 보이네요...

 

그렇다면 일반 은행들에 비해서는 어떨까요?

우리은행을 예로 들어 봅시다.

영업이익이 2017년 1/4분기 이익이 8.797억이네요...헐...

 

카카오 인터넷 뱅크가 이정도로 못 클거라고 생각 하시나요?

아니면 우리은행 이상으로 클 것으로 생각 하시나요?

여기에 비트코인처럼 카카오 코인을 발행시켜서 가상화폐와 현실화폐를 일치시킨다면????

우리은행과 국민은행의 챠트를 보니 은행주의 상승이 예사롭지 않네요...

저는 은행주에 관심이 없었다보니 매수시기 자체를 몰랐더랬습니다...ㅠ

 

왜 상승할까요?

실적이 좋아져서 오른다구요???

그럼 실적은 왜 좋아 질까요???

 

저는 두가지 사항으로 파악 했습니다...

위 사항은 글이 길어지니 다음 시간에 하겠습니다....

 

카카오로 돌아와서...

카카오는 현재 전형적인 N자형(월봉) 챠트를 보여주고 있습니다...

 

카카오가 우리은행정도로 성장한다고 가정 한다면...

대략 영업이익만 1조???....너무 오바했나요???

지금 가격이 무색해 지는 것이죠...

오바라고 해도...성공만 했으면 좋겠습니다...

여기에 가상화폐(가칭 카카오코인)까지 선점 한다면...??

네이버페이 편하죠? 번호 6개만 넣으면 되니까요....

카카오는 더 편해 질겁니다...

 

또한, 지금 김상조 교수님은 은산분리에 관해서 인터넷 뱅크만큼은

제외하는데 찬성하는것으로 압니다...

출처: 세계일보

물론 유상증자도 해야 하겠죠...

한국은 너무 늦었습니다...미국도 10여년전부터 인터넷 뱅크가 활성화 되고 있는데 말이죠...

 

결론적으로 말하면...

영업환경이 상당히 우호적으로 변했습니다...

IFRS9으로 인한 부동산 하락이나,

금리인상으로 인한 이자율 상승으로 신용불량자 생산...

그들은 중금리 시장이나 대부업으로 이동....

즉, 인터넷뱅크의 잠재고객이 폭발 할 것이고...

은산분리로 카카오의 지분증가에 따른 카카오뱅크의 약진이 돋보일것이라 의심치 않습니다...

여기에 이번달 말쯤이면 코스닥에서 탈출(?)하여 코스피에서 보게 되겠네요....

 

워렌버핏 아저씨도 말씀하셨습니다...

생활과 밀접한, 없어서는 안될것 들을 생산하는 기업에 투자하라고 말이죠...

앞으로는 가상현실이 현실만큼 중요해질것이며,

전 국민이 설치하는 카카오의 생태계를 무기로 우리 생활에 밀접하게 다가올겁니다...

이런 기업에 투자해야 하는게 당연한거 아닐까요???...