중국에서 들려오는 식량 가격 오르는 소리.

bci

한동안 중국에서 폭우로 인하여 많은 농지가 침수 되면서

식량 가격이 상승할 것이라는 예측이 많았습니다.

그런데, 굳이 그 이유만이 아니더라도

향후 식량 가격이 상승할 것이라는 것에 베팅을 해 볼만하다는 생각이 들었습니다.

 

http://m.weekly.chosun.com/client/news/viw.asp?ctcd=C07&nNewsNumb=002624100007

http://m.weekly.chosun.com/client/news/viw.asp?ctcd=C07&nNewsNumb=002624100007

www.donga.com/news/Economy/article/all/20200908/102837686/1

 

8월 세계식량가격지수, 석달 연속 상승…코로나 초기 수준 회복

 

이유는 위에 뉴스 내용처럼 여러가지가 있겠지만

가장 큰 이유는 중국의 '산업화', '도시화'로 인하여

인구가 도시로 몰려들기 때문이 아닌가 합니다.

 

일본도 비슷한 길을 걸어 왔었고,

우리도 마찬가지 였습니다.

아마 중국도 그렇겠지요...

 

앞으로 중국의 1인당 소득 수준이 상승하면서

식량과 육류의 소비는 더욱 커질 것이고

이에 대해 장기적으로 베팅한다면 

적어도 손해는 보지 않으리라는 생각이 듭니다.

 

식량관련 ETF를 해 보신분이라면 잘 아시겠지만

사실 그리 큰 재미는 없습니다.

사람들이 '유가'관련 ETF에 몰리는 이유도

드라마틱한 변동성이 있기 때문이지요.

 

식량이 드라마틱한 변동성을 가지면

세상은 지옥이 될테니 어느 국가이든지 그렇게 놔두지는 않을겁니다.

그래서 식량 관련 ETF들은 재미가 없습니다.

 

kr.investing.com/commodities/us-soybeans

미국 대두 선물 가격 - Investing.com

대두 가격이 바닥에서 부터 상승중이네요.

 

kr.investing.com/commodities/us-corn

미국 옥수수 선물 가격 - Investing.com

옥수수는 그런대로 평타를 치고 있네요.

 

저는 한국의 ETF에 대해서는 비교적 부정적인 입장이므로

미국의 농산물 ETF를 살펴보겠습니다.

 

미국 농산물 ETF를 쉽게 분류하자면,

'BCI', 'DBC', 'DBA'등이 있습니다.

 

먼저 'DBC'를 살펴보면

kr.investing.com/etfs/powershares-db-commodity-index

DBC | Invesco DB Commodity Index Tracking Fund상장지수펀드 Investing.com

'농산물' 뿐만 아니라 '금', '원유'까지 두루두루 포함하고 있는 ETF입니다.

이정도면 원자재를 대표한다고 해도 무방할거 같네요.

이건 '인플레이션 헷지용' 정도로 생각 하면 될것 같습니다.

나는 현재 '식량'에 중점을 두고 있으니 일단 패스~

 

다음으로 'BCI'를 살펴 봅시다.

kr.investing.com/etfs/etfsblmbrg-allcom-strt-k1-free

BCI | Aberdeen Standard Bloomberg All Commodity Strategy K-1 Free ETF상장지수펀드 Investing.com

이놈은 좀 특이하게 '패시브'가 아닌 '액티브 ETF' 이네요.

오...상당히 특이합니다...

 

아시겠지만...

ETF는 어떤 지수를 추종하는 '패시브' 형태가 일반적입니다.

펀드와 비슷하지요.

그런데 '액티브'라는 것은 펀드 매니져의 판단으로 거래함으로써

수익이 결정되는 것이라는 뜻입니다.

 

즉, 어떤 ETF가 '액티브'라는 것은

ETF가 추종하는 지수는 상승했을 지라도 매니저가 거래하면서 손해를 봤다면

그 ETF는 수익률이 '마이너스'라는 뜻 입니다.

물론 당연히 그 반대가 될수도 있습니다.

 

이놈도 대부분의 원자재를 포함하고 있군요.

그리고 추종하는 지수도 없네요.

오로지 펀드매니저의 거래 능력으로 결정된다는 건데....

실력이 좀 미심쩍네요...;;;

이것도 일단 패스~

 

 

 

그럼 마지막으로 'DBA'를 살펴봅니다.

kr.investing.com/etfs/powershares-db-agriculture-fund

DBA | Invesco DB Agriculture Fund상장지수펀드 Investing.com

일단 참...꾸준한 하락이 인상적입니다.

이런 지속적인 하락 챠트에는 투자하기가 망설여지는 것이 당연합니다. 

 

'DBA'는 오직 농산물만을 취급하고 있군요.

저는 일단 이놈을 주목하고 있을 필요가 있다고 봅니다.

현재는 매수하지 않더라도 관심을 기울이고 있어야 한다는 것이죠.

 

아참...위에 3가지 ETF 모두 배당금을 준다네요...

이것이 한국의 ETF와 큰 차이점이라는 생각이 듭니다.

 

잘 생각해보면 이해할 수 있을겁니다.

먼저 한국의 증권사들이 ETF를 만든다면 펀드처럼 미국 금융사들이 만들어 놓은 것을 카피하는

이른바 '재간접' ETF가 가장 쉬울겁니다.

그렇다면 우리에게 배당을 주어야 하죠..

그런데 받으신분 계신가요?

 

여기에서 말하는 ETF는 한국의 '리츠'형태 또는 국내 기업 관련 ETF가 아니라

농산물, 금,은 등에 투자하는 ETF를 말합니다.

 

아무도 없죠...

주지도 않고요.

그렇다는 것은 글로벌 지수는 추종하는데 

자기들 맘대로 과정을 만들어 놓은 겁니다.

지들 맘대로 과정을 정해버리면, 당연히 개인에게 좋게는 하지 않을테죠.

그래서 이것을 깨우친 개미분들이 점점 미국 시장에 직접 투자가 늘고 있는 이유일겁니다.

세금 문제도 있을테고요.

 

다시 본론으로 돌아와서

현재도 지속적인 하락중이지만, 앞으로도 지속적인 관심을 갖고는 있을 필요가 있다.

이정도로 글을 마무리 해야 겠습니다.

역시나 재미없는 투자이고, 드라마틱한 반전도 없는 게임이라서 그런지

한국의 개미분들의 관심을 크게는 끌지 못하고 있습니다.

 

현재의 하락이 '디플레이션'으로 가는 추세라서 그런것인지

아니면 식량 자체의 수급으로 하락하는 것인지는

조금 더 살펴봐야 겠네요.